国联、民生整合计划获股东会同意，千亿级新券商将入监管审阅缓解

继取得江苏省国资委批复后，国联证券（601456.SH）收买民生证券又有了新开展。9月4日，国联证券举行股东大会经过了重组相关方案。

有并购重组方面的组织人士剖析称，此次国联证券股东大会经过收买民生证券的方案，标明此事现已完结提交监管审阅前的全套规则动作。

依据监管规则，国联证券要在作出股东大会决议后三个作业日内，向上交所报送申报资料，两边整合作业行将正式进入后续的监管审阅阶段。

“这意味着‘国联+民生’这个千亿级券商登陆资本商场只待监管审阅，中心金融作业会议后券商商场化并购首单事例、长三角一体化开展的示范性事例有望在未来几个月内成功落地。”上述组织人士称。

国联证券收买民生证券一事开展颇快。从8月8日国联证券发布重组草案，至今不到一个月的时刻，便整合完结要害节点。

就在9月3日晚间，国联证券公告称，拟发行股份购买民生证券99.26%股份并征集配套资金，已取得江苏国资委原则同意。4日，国联证券股东大会也经过了收买相关方案。

当天，国联证券高开上涨，盘中最高涨幅超7%，之后有所回调，到收盘报9.82元/股，收涨3.7%。

据挨近国联证券人士泄漏，收买开展敏捷首要有两方面要素，一是从开展速度来看，江苏省国资委对此次并购的支撑情绪可见一斑；一是国联证券的股东对此次买卖方案有着杰出预期，达成了一致。

“收买方案取得股东大会经过，也为‘国联+民生’后续整合作业的全面铺开打下了根底。”上述挨近国联证券的人士称，经过整合民生证券，国联证券将可以扩展其事务布局，增强商场竞争力。这种规划的扩展，可以为公司带来更宽广的客户根底，还可以经过资源共享和事务协同，进步全体的运营功率和盈余才能。

券商剖析人士以为，二者整合后将大幅提高归纳实力。自商场化变革以来，国联证券在财富办理、财物办理等方面体现较佳，民生证券坚持“出资+投行+投研”联动，其间投行是主力事务。在区域散布上，国联证券深耕无锡，辐射要点区域，民生证券分支组织则首要集中于河南、山东，整合将提高财富客户规划，完成区域互补，更好地满意客户的需求，提高全体竞争力。

本年上半年，国联证券完成经营收入10.86亿元，同比下降39.91%；净利润 8770.93万元，同比下降85.39%。其间，财物办理及出资事务收入3.21亿元，同比增加98%。到6月底，国联证券资管受托资金1248.17亿元，同比增加12.01%。

同期，民生证券完成经营收入16.35亿元、净利润3.36亿元。该公司称，面临注册制变革的全面落地和资本商场的动摇，公司持续坚决施行股权与债务均衡开展的事务形式，全力推动事务开辟作业。

别的，两家公司本年上半年的分仓佣钱收入都完成逆势增加。在券商分仓佣钱收入全体大幅下滑三成的情况下，排名前三十名的券商中，只要民生证券和国联证券两家完成了逆势同比增加。其间，民生证券职业排名到达第九位，新进入前十；国联证券则进入了前三十名。

近年来，证券职业掀起一轮券商并购重组热潮。“安全+方正”“太平洋+华创”“国联+民生”“浙商+国都”甚至近期的“西部+国融”“国信+万和”等均被商场高度重视。

在这轮并购热潮中，“国联+民生”进展最快。国联证券与民生证券的整合在业界榜首个完结了内部决议方案全套动作，行将正式进入监管审阅阶段，后续便是资料的申报、买卖所和证监会问询、上会、注册等环节。

国联证券与民生证券整合正式按下发动键是在本年4月份，到本年5月份敲定重组预案，再到8月8日晚间发行股份购买财物并征集配套资金暨相关买卖报告书（草案）出炉。

依据重组草案，国联证券拟经过发行股份收买民生证券99.26%的股份，买卖作价294.92亿元，买卖PB倍数为1.86倍，并方案征集配套资金不超越20亿元，发行股份数量不超越2.5亿股。

上述组织人士以为，在当时券商并购案中，“国联+民生”因买卖金额大、触及面广、推动速度快而备受商场重视，有望成为中心金融作业会议后获批的榜首单券商并购事例。